Ліквідація — одна з найстрашніших речей для трейдера, особливо на ф’ючерсах. Вона відбувається, коли ваші позиції перевищують баланс маржі, і біржа автоматично закриває позицію, щоб покрити збитки.
У цьому матеріалі я розповім, що таке ліквідація, як контролювати ціну ліквідації, різницю між крос-маржею та ізольованою маржею, і дам практичні поради, щоб захистити депозит.
Що таке ліквідація
Ліквідація — це примусове закриття ваших позицій біржею, коли:
-
Баланс на рахунку не вистачає для покриття збитків.
-
Ви використовуєте важке плече і ціна рухається проти вашої позиції.
Аналогія: взяли кредит під заставу будинку, не платите — банк продає будинок. Тут так само біржа продає ваші активи, щоб покрити мінус.
На спотових торгах ліквідацій немає — ви просто купуєте актив і тримаєте його.
Крос-маржа vs Ізольована маржа
Крос-маржа (Cross Margin)
-
Увесь депозит використовується для підтримки всіх відкритих позицій.
-
Якщо сумарний мінус перевищує депозит — усі позиції ліквідуються.
-
Контролювати ціну ліквідації складніше через взаємозв’язок усіх позицій.
Ізольована маржа (Isolated Margin)
-
Виділяється окремий мінідепозит для кожної позиції.
-
Ліквідація зачіпає тільки цей мінідепозит.
-
Контролювати ціну ліквідації простіше, але потрібно виділяти кошти на кожну позицію.
Як запобігти ліквідації
-
Не ставте весь депозит на одну позицію
-
Основна помилка новачків — входити в позицію на весь баланс із великим плечем.
-
-
Встановлюйте стоп-лоси
-
Не чекайте ліквідації — закривайте позицію раніше.
-
-
Малий відсоток депозиту на позицію
-
Вхід на невеликий відсоток балансу значно відсуває ризик ліквідації.
-
-
Шорти і лонги
-
Лонги безпечніші: монета може впасти максимум на 100%.
-
Шорти небезпечні: немає верхньої межі росту, ліквідація завжди можлива.
-
Як змінити ціну ліквідації на відкритій позиції
На крос-маржі:
-
Додати депозит на рахунок — збільшує дистанцію до ліквідації.
-
Закрити мінусові позиції — чим менше збиткових угод, тим далі ліквідація.
-
Закрити частину позиції — зменшення розміру позиції відсуває ліквідацію і зменшує збиток.
-
Відкрити протилежну позицію (Hedge) — плюси однієї перекривають мінуси іншої.
На ізольованій маржі:
-
Єдиний спосіб — додати маржу на цю конкретну позицію.
-
Кожна позиція має свій мінідепозит, і додавання коштів відсуває ліквідацію.
Практичні поради для трейдерів
-
Використовуйте малий відсоток депозиту і адекватне плече.
-
Ставте стоп-лоси або закривайте позиції вручну при критичному русі.
-
Контролюйте відкриті позиції на крос-маржі, особливо якщо їх багато.
-
Для ізольованих позицій пам’ятайте: додавання маржі — найпростіший спосіб відсунути ліквідацію.
Пам’ятайте: торгівля ф’ючерсами завжди ризикована, навіть при дотриманні всіх правил.
Цей матеріал підійде як повний гайд для новачків і середніх трейдерів, щоб зрозуміти механіку ліквідації, контролювати ризики і максимально безпечно працювати на ф’ючерсах.